一、行业宏观环境与市场格局
全球石油石化行业在2021-2025年间经历了深刻的结构性变革，在能源转型与地缘政治双重因素驱动下，行业从传统依赖化石燃料的发展模式逐步转向绿色低碳、创新驱动的高质量发展新阶段。根据中国石油企业协会发布的蓝皮书数据显示，2024年全球一次能源消费总量比上年增长1.9%，中国能源消费同比增长4%，中国已成为全球最大的能源生产国和消费国。全球能源发展呈现出总量趋稳，四化加速的鲜明特征，即能源结构清洁化、终端用能电气化、新兴技术规模化、多能互补融合化趋势显著加速。
油气市场方面，2024年国际油价略有回落，布伦特原油期货年均价为79.86美元/桶。中国原油产量为21282.3万吨，同比增长1.8%；原油进口量55348.6万吨，同比下降1.9%，石油对外依存度为71.9%，同比下降0.5个百分点。这一数据表明中国在能源安全保障方面取得了一定进展。同期，中国原油加工量70843万吨，同比减少1.6%，反映出炼油行业正在适应市场需求结构变化。
天然气在全球能源转型中的桥梁作用日益凸显。2024年，中国天然气产量达2463.7亿立方米，同比增长6.2%，连续8年保持年增产100亿立方米以上。天然气表观消费量为4244.2亿立方米，同比增长8%，呈现出高速增长态势。在基础设施方面，全国新增天然气管道里程超过4000千米，为天然气消费的持续增长提供了坚实的硬件保障。
从行业整体经济效益观察，中国石化工行业展现出强大的发展韧性与创新活力。2024年全行业营业收入达16.28万亿元、利润总额7897.1亿元，分别比2020年增长46.9%、53.2%，产业体量稳步扩张。全行业进出口总额9488.1亿美元，较2020年增长53%，国际竞争力进一步提升。这一成绩的取得，是在全球经济格局深刻变革、供需失衡与绿色低碳转型等多重挑战下实现的，反映出中国石化行业强大的适应能力和转型升级成效。
贸易格局方面，中国油气企业积极参与“一带一路”国际合作，在面对地缘政治风险和地区冲突中积极应对市场波动挑战。根据《油气产业蓝皮书》预测，2025年能源转型与地缘风险将共同重塑全球油气供需格局，天然气地位或进一步提升。中国油气企业将深化“一带一路”合作，加速绿色技术升级与全球价值链布局，在实现能源转型与“双碳”目标过程中造就新的重点合作领域。
二、转型路径与技术前沿
1.绿色低碳发展与智能化升级
在全球绿色转型与双碳目标推进的双重背景下，石化行业正告别依赖化石资源、高耗能高排放的传统发展模式，迈向绿色化、智能化、融合化新征程。中国石化行业积极践行“化石能源洁净化、洁净能源规模化、生产过程低碳化”的发展路径，为传统能源企业转型提供可借鉴的实践方案。行业内涵外延正经历深刻重塑，逐步从传统的“化学反应+工艺单元”模式，演进为融合新能源、人工智能、合成生物、量子材料等多学科技术的复杂系统。
碳捕集利用与封存（CCUS）作为实现“双碳”目标的关键技术，在中国取得显著进展。中国石化于2022年8月建成投产我国首个百万吨级CCUS项目——齐鲁石化-胜利油田CCUS项目，成功破解低成本碳捕集、二氧化碳长距离管道输送、油气田地质封存等关键技术难题，实现增油和减碳双赢。2023年6月，该项目在全球碳封存领导人论坛上获得CSLF认证，标志其技术已达到国际水平。2025年7月，中国石化牵头组建国际CCUS技术创新合作组织，汇聚全球高端智库推动技术迭代。
在智能化转型方面，微观构筑技术成为行业创新引擎。基于对原油的分子级解析，分子炼油技术的持续创新使行业更好地实现“宜化则化、宜芳则芳、宜特则特、宜油则油”，形成“短流程、低碳排放”先进工艺技术。以轮烷等特殊分子结构为代表的分子机器能在外部刺激下实现可控运动，应用于催化反应中能够显著提升反应选择性与效率，推动化工生产向精准化、低耗能方向迈进。自动化合成技术的快速发展，为这类分子机器从实验室走向工业化应用提供了有力支撑，通过实时监测反应进程、高效分离纯化产物，大幅提升生产过程的可靠性与重复性。
能效提升方面，中国石化连续11年开展能效提升计划，研发应用绿色环保的新工艺、新技术，推动能源资源节约集约高效利用。2024年，实施能效提升项目470个，节能量79万吨标煤，相应减少碳排放约205万吨，节能率5%。此外，中国石化深入推进绿色企业行动，持续实施清洁生产，所属13家企业荣获国家级绿色工厂称号。
2.跨界融合与新业态培育
石化行业正通过跨界融合催生新业态新模式，生物化工与传统化工的深度融合，逐步打破高耗能、高污染的行业困局，开辟出一条以可再生资源为基础的绿色发展新路径。这种融合以合成生物学为核心，推动化工生产实现从石化基向生物基、从高温高压向常温常压的根本性跨越。
生物制造技术的兴起，正改变传统化工对化石资源的依赖。以淀粉、纤维素、二氧化碳等可再生资源为原料，通过生物制造技术生产的材料，能实现“从生物中来，到生物中去”的闭环循环。具体案例如可完全生物降解的PHA材料，在包装、医疗等领域逐步替代传统塑料，有效缓解微塑料污染问题。通过生物催化合成1,6-己二胺的新路线，为传统依赖氢氰酸等高危化学路径的单体生产提供了更安全的替代方案。新型太阳能人造树叶可将阳光、水和二氧化碳直接转化为甲酸盐，全程无须化石能源。
在可持续交通燃料领域，生物质燃料技术取得重要突破。全球首个将乙醇转化为可持续航空燃料的工厂已在美国投产，每年可生产约3万吨符合国际标准的航空燃料与可再生柴油。国内首个规模化生物质发酵制备绿色甲醇工厂在黑龙江建成，利用农林废弃物年产15万吨绿色甲醇，全程无化石能源参与，为原料绿色替代提供了可复制的范例。这些创新不仅延续了绿色环保的发展逻辑，也进一步丰富了石化行业的产品体系与技术路径。
原料多元化是行业转型的另一重要方向。传统炼化企业正积极推动生物质与传统工艺的融合应用。国内百吨级生物基PX（对二甲苯）示范线正在建设中，采用纤维素原料路线，具备能耗低、流程简洁等优势。矿物油与生物油共炼技术也在国内外逐步落地，通过在现有装置中掺炼生物油，实现传统生产设施的绿色升级，推动石油化工生产向低碳化转型。
在油头化尾产业链延伸方面，大庆石化炼油结构调整转型升级项目成为黑龙江省该产业的标志性项目。2020年8月建成后，大庆石化原油加工能力达到1000万吨，跻身千万吨炼油行列。“十四五”期间，大庆千方百计做大油头、延伸化尾，油化比由“十四五”前的63:37调整为55:45，原油加工能力由1470万吨增加到1900万吨。2024年全年累计加工原油1458万吨，同比增加207.4万吨、同比增长16.6%，原油加工量突破历史新高。
三、细分市场深度分析
1.成品油市场：结构分化与转型压力
中国成品油市场正经历前所未有的结构性调整。2024年，成品油消费总量为3.9亿吨，同比下降1.7%，成品油消费由升转降。这一变化主要源于新能源汽车持续增长和LNG重卡加速发展减少了成品油消费。成品油市场内部消费结构呈现显著分化：汽油市场受新能源车普及、轨道交通扩容、共享出行覆盖及生物燃料替代四重因素挤压，消费量降幅达1.25%；柴油市场因基建投资放缓与LNG重卡物流替代加速，消费量收缩更为明显，同比下降4.86%；航空煤油则受益于民航业复苏强势反弹，成为唯一正增长品类，实现5.06%的同比增幅。
炼油行业经营压力持续加大，2024年炼油行业利润降至近十年最低，炼厂平均开工负荷下降至74.7%。部分小型炼厂已停产，并面临淘汰风险。面对严峻市场环境，“减油增化”和“特色产品开发”成为企业突围的关键路径。未来五年，润滑油消费结构继续向特种油方向调整，消费量波动下行；石蜡产需基本平衡，国内消费小幅增长；沥青需求总体呈下降趋势；石油焦需求保持稳步增长；保税船用燃料油需求稳中有升，并逐渐进入平台期。
可持续交通燃料的发展已从“讨论要不要干”进入“解决怎么干”的关键阶段，标准、技术与协同成为推动行业破局前行的三大核心要素。中国石油和化学工业联合会预测，未来中国将成为全球的航运中心，需要各方共同努力去实现可持续交通燃料的规模化发展。能源与交通创新中心（iCET）预测，绿色燃料将复制新能源汽车的快速发展轨迹，中国作为造船大国和港口大国，在绿色燃料供应链上具备显著优势。
2.天然气与新能源市场：快速增长与多元融合
天然气在中国能源体系中的战略地位持续提升。2024年，中国天然气产量为2463.70亿立方米，同比增速6.00%，保持了稳定的增长。从2015年到2024年，天然气产量有了质的飞跃，逐年稳定上升。2024年全国天然气产量相较于2015年增加了1117.60亿立方米，十年来增加了83.03%。2024年，天然气消费总量为4261亿立方米，同比增速为8.00%。未来，基于天然气在能源中的重要地位，天然气产量将继续保持高速增长态势，为中国能源供应和经济发展提供更有力的保障。
在新能源领域，中国继续保持全球领先地位。2024年，中国光伏新增装机容量2.78亿千瓦，累计装机容量达到8.87亿千瓦，同比增长45.65%，稳居世界第一，约是第二名美国的3.3倍。中国光伏发电量8341亿千瓦时，同比增长44%，是全球光伏发电量最大的国家。风电领域，中国风能累计装机容量5.2亿千瓦，同比增长18.0%，在全球风能总装机容量中占比约45.6%。中国风能发电量为9360.2亿千瓦时，同比增长15.7%，占全球风能发电总量的36.98%，稳居全球第一。
氢能产业链日趋完善，中国石化将氢能作为新能源业务的核心方向，全力打造氢能制储输用全产业链。2023年8月，我国首个万吨级光伏制绿氢示范项目——新疆库车绿氢示范项目全面建成投产，建设了光伏电站、制氢工厂、储氢设施和输氢管线全套系统，创新采用“光伏+氢能”模式。目前，中国石化已建成11个氢能生产基地，建成加氢站140多座，初步打通成渝万、京津唐等6条氢走廊，成为全球最大的加氢站运营商。
地热产业成为中国石化优势领域，在雄安新区建成全球规模最大的中深层地热集中供暖系统，供暖超过700万平方米，形成地热开发利用的雄县模式。2023年，承办第七届世界地热大会，牵头编制并发布全球首个国际地热协会标准。截至目前，地热供暖辐射11个省份70余座城市，服务120万户居民，地热供暖面积达1.2亿平方米，年减排二氧化碳590万吨。
四、行业挑战与机遇
1.发展面临的多重挑战
石油石化行业在转型升级过程中面临五期叠加的复杂局面：需求换挡期、格局重构期、政策规制期、技术突破期和资本分化期。全球石化装置平均利用率降至80%以下，利润率处于历史低位，产能增长速度长期远超需求增长。预计未来石化行业产能增长浪潮将推迟利润率复苏，行业合理化调整不可避免。
产能过剩是行业面临的突出问题。2024年，中国炼油行业利润降至近十年来的最低，炼厂平均开工负荷下降至74.7%。部分小型炼厂已停产，并面临淘汰风险。成品油行业的结构性调整已不可避免，未来综合服务站的数量有望增加，形成多能供应的新格局。
成本压力同样制约行业发展。可持续航空燃料（SAF）等绿色技术面临原料供应与高昂成本的双重障碍。清华大学长三角研究院氢能中心首席科学家李十中指出：“当前，SAF原料价格高企且供应有限，技术创新是解决这一问题，实现绿色燃料经济性的关键。如采用甜高粱等生物质通过固体发酵生产乙醇，再转化为SAF或氢气的创新路径，不需要依赖补贴就能让消费者用得起，真正实现既要环保又要实惠”。
标准与认证体系不完善也阻碍了行业发展。中国国际可持续交通创新和知识中心、交通知识分享中心主任郭杰认为，可持续交通燃料绿色低碳转型不仅是一个产业化的问题，更是国家主权、国家话语权的问题，对中国下一步发展至关重要。他强调，可持续交通燃料绿色低碳转型需首先解决标准体系、标准认证及原材料管控问题。必维氢能业务首席专家刘忠勇认为，未来，中国作为SAF的最大供应国，应建立一套融合国际标准与中国实际情况的认证体系，为实现国际互认和产业自主发展奠定基础。
2.转型升级的历史机遇
尽管面临挑战，石油石化行业也迎来前所未有的发展机遇。中国作为全球最大的化工产业生产国和消费国，占全球市场份额的40%，尽管全球化工市场面临一系列挑战，但中国依然被视为关键的增长极。过去10年，英威达公司在华投资超过140亿元，反映出国际资本对中国市场的长期信心。
政策支持持续强化，中国“双碳”目标与航空出行需求的剧增预示着未来数年SAF市场将迎来爆发式增长。欧盟通过强制添加SAF政策撬动全球市场，中国也计划在2027年出台100个重点产品碳足迹核算标准，2030年扩展到200个，以提升在全球市场的竞争力。产品碳强度规制通过量化产品全生命周期碳排放强度，形成覆盖生产、流通、消费的约束机制，是推动运输业和交通业减排的有效政策工具。
技术创新孕育突破，微观构筑技术的不断突破，将实现分子层面的精准操控与功能定制；生物制造技术的日益成熟，将推动更多生物基产品实现产业化落地。CCUS技术作为实现“双碳”目标的关键，中国在政策和国际合作上不断推进。预计2025年，中国将加大对CCS和CCUS的投资，推动绿色发展。
国际市场存在巨大潜力，未来石化行业增长潜力将集中于中国、印度、东南亚、非洲等地区，而一体化和差异化是企业在周期中保持韧性的关键。深化国际产能合作已经成为必答题，通过紧密合作把各自的比较优势转化为增长动能。欧洲化工理事会总干事、国际化工协会联合会秘书长马克·门辛克提到，欧洲化工行业正面临能源成本高企、竞争力下滑等挑战，他呼吁加强中欧合作，共同推动行业发展。
五、未来展望与战略建议
1.行业发展趋势预测
基于当前发展态势，预计2025年及“十五五”时期，中国石油石化行业将呈现以下发展趋势：
油气供需结构：2025年，中国石油消费向峰值接近，中国石油石化市场进入变革重塑期，石油需求增长动能转变，“成品油降、化工用油增”特征更加明显。国际天然气价格预计在2025年上涨，因欧洲大量进口LNG作为替代气源，拉动国际气价。未来五年，中国天然气行业在“双碳”目标推动下快速发展，天然气产量将继续保持高速增长态势，为中国能源供应和经济发展提供更有力的保障。
新能源替代加速：2025年，全球新能源有望实现更加快速的发展。预计中国风电将进入年新增装机1亿千瓦的新时代。氢能产业逐步从前期试点示范迈入规模化应用阶段，预计2025年全球氢能市场规模将突破3000亿美元，氢气年产量达到1亿吨以上，中国氢能产业将在政策扶持下进入快速发展阶段。在政策和市场的双重驱动下，2025年全球新能源汽车销量有望进一步增长，中国新能源乘用车销量将达到1700万辆，渗透率有望达到50%左右。
低碳技术突破：CCS和CCUS技术作为实现“双碳”目标的关键，中国在政策和国际合作上不断推进。预计2025年，中国将加大对CCS和CCUS的投资，推动绿色发展。节能材料将在多个领域发挥核心作用，技术创新和智能化生产成为主要驱动力。在绿色照明技术方面，预计2025年，钙钛矿LED技术将实现创新突破，产业化前景广阔，为绿色照明行业注入新动力。
2.行业转型战略建议
面对深刻变化的行业格局，中国石油石化企业需积极应对，制定科学转型战略：
强化创新驱动：行业必须“以创新驱动为核心，以绿色低碳为底色，以数字赋能为抓手，以开放合作为路径”。过去集中布局、集中建设是新增长，新投资、新项目是新增长。但在当前世界经济持续低迷、内卷式竞争加剧的情况下，“创新驱动发展新质生产力”的增长才是新增长，绿色低碳转型、结构高端化升级的高质量发展才是新增长。企业应加大对微观构筑技术、生物制造、CCUS等前沿技术的研发投入，提升核心竞争力。
深化绿色转型：行业要加快绿色转型，构建低碳发展新方式。中国石化提出“能源至净、生活至美”的品牌承诺，坚定不移走生态优先、绿色发展道路。企业应结合“双碳”目标，制定清晰的碳减排路线图，积极探索化石能源洁净化、洁净能源规模化、生产过程低碳化的发展路径，加速向综合能源服务商转型。
优化产业布局：李云鹏建议，要优化产业布局，打造集群发展新空间。大庆通过地企携手、优势互补，以“油头化尾”为抓手，创新推动石油精深加工，已经成为挺起大庆工业强市脊梁、推动城市高质量转型发展的新动能。企业应理性评估现有产能，淘汰落后产能，推动产业集群化、园区化、高端化发展，提升产业集中度与资源配置效率。
深化国际合作：在当前产业链重构的“再全球化”进程中，创新需要生态系统合作，中国正扮演更加重要的角色。企业应积极参与“一带一路”能源合作，加强与国际领先企业的技术交流与项目合作，充分利用国际国内两个市场、两种资源，提升在全球价值链中的地位。
构建风险管理体系：面对原油价格波动及市场供需变化，芳烃产业链企业可积极运用期货期权等金融工具管理风险。纯苯期货和期权的上市，丰富了国内芳烃产业链风险管理工具箱，成为保障产业链供应链安全稳定的重要战略布局。企业应建立完善的风险识别、评估与防控机制，增强行业抗风险能力与韧性。
综上所述，全球石油石化行业正经历深刻变革，绿色化、智能化、融合化成为转型的主要方向。中国石油石化行业在"双碳"目标引领下，正从规模扩张转向创新驱动和高质量发展，通过加快科技创新、优化产业布局、深化国际合作，有望在全球能源转型浪潮中占据有利位置，为实现国家能源安全和经济社会可持续发展作出更大贡献。
