一、宏观及市场要闻
1. 北京优化房地产调控政策，降门槛+提公积金额度双管齐下
事件：北京发布房地产新政，非京籍家庭购房社保或个税缴纳年限全市统一为1年，五环外不限购买套数，多子女家庭可增购1套；同时提高公积金最高贷款额度，单身首套最高120万元、夫妻首套最高240万元，满足多子女、绿色建筑等条件可叠加上浮，政策自8月8日起实施。
概念：核心城市地产松绑、稳楼市、刚需释放、公积金支持
影响：显著降低非京籍群体购房门槛，释放刚需与改善型住房需求，稳定北京房地产市场预期；同时释放核心城市因城施策稳地产的政策信号，对地产、家居、建材等产业链板块形成正向带动。
2. 7月物价数据出炉，CPI温和上涨PPI涨幅回落
事件：国家统计局数据显示，7月CPI同比上涨0.5%，核心CPI同比上涨0.9%，物价总体保持温和上涨态势；PPI同比上涨3.5%，涨幅较上月回落0.6个百分点，环比下降0.7%。
概念：通胀数据、宏观基本面、工业盈利、货币政策空间
影响：CPI温和运行反映内需稳步修复，未形成明显通胀压力，为货币政策维持宽松环境留出空间；PPI涨幅回落意味着上游工业品价格压力边际缓解，中下游制造业盈利空间有望逐步改善。
3. 央行连续第21个月增持黄金，战略配置方向明确
事件：7月末我国黄金储备达7608万盎司，较6月末增加64万盎司，为连续第21个月增持黄金。
概念：黄金储备、大类资产配置、外汇储备、风险对冲
影响：体现央行长期优化外汇储备结构、对冲外部地缘与汇率风险的战略思路，强化黄金资产的长期配置价值，为国内黄金相关资产提供基本面支撑。
二、行业动态
1.宇树科技开启科创板申购，具身智能赛道迎资本化高峰
事件：宇树科技于今日开启科创板新股申购，A股“人形机器人第一股”正式登场。今年前8个月国内机器人赛道融资额已达1217亿元，港股排队上市企业达51家，具身智能赛道进入IPO密集期。
概念：人形机器人、具身智能、科创板IPO、产业商业化
影响：标志着人形机器人产业从技术验证阶段迈入资本化落地新阶段，提升全赛道市场关注度，加速产业技术迭代与商业化落地进程，利好上游核心零部件、系统集成及下游应用产业链。
三、公司动态
1.寒武纪上半年净利润翻倍，AI芯片需求持续兑现
事件：寒武纪发布半年报，上半年实现营业收入59.96亿元，同比增长108.13%；归母净利润23.11亿元，同比增长122.61%，二季度净利润环比增长28%。报告期内AI算力市场需求攀升，公司与金融、互联网头部客户合作深化，北向资金与机构持股显著增加。
概念：AI芯片、算力硬件、业绩验证、国产替代
影响：以真实经营数据验证国产AI芯片的市场需求与盈利能力，进一步夯实算力产业链高景气逻辑，提振国产半导体与AI硬件赛道的市场信心。
四、海外市场
1. 美国7月非农就业意外负增长，加息预期边际降温
事件：美国7月非农就业人数减少2.3万人，大幅低于市场预期的增加8万人，劳动力参与率小幅回落至61.4%，就业数据显著走弱。
概念：非农就业、美联储货币政策、全球流动性、风险资产
影响：就业数据走弱降低美联储后续加息的概率，海外流动性收紧预期边际缓和，对全球风险资产估值形成一定支撑；同时也反映美国经济增长动能有所减弱，需关注后续经济衰退风险。
2. 星链第三代卫星性能大幅跃升，卫星互联网空间打开
事件：马斯克披露，第三代星链V3卫星综合性能较第二代高出一个数量级，整体带宽可达第二代系统的100倍以上；第二代星链今年年度经常性收入将达到200亿美元，长期通信业务收入有望突破2000亿美元。
概念：低轨卫星互联网、星链、太空通信、技术迭代
影响：验证了低轨卫星互联网的技术迭代速度与商业化潜力，打开卫星通信行业长期成长天花板，为国内卫星制造、星载电子、地面终端等产业链提供产业参照与情绪带动。
文章来源：国信家办
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