一、宏观及市场要闻
1. 美以袭击伊朗引发地缘冲突升级，霍尔木兹海峡运输停滞
事件：北京时间2月28日，以色列对伊朗发动代号为“咆哮的狮子”的军事打击，美国军方预计将进行为期多天的行动；伊朗最高领袖哈梅内伊遇袭身亡，伊朗将选举新的最高领袖；霍尔木兹海峡油轮运输陷入停滞，多国要求油轮严禁通过该海峡。外交部提醒在伊朗中国公民尽快撤离，提供了多个撤离通道。
概念：地缘冲突、霍尔木兹海峡、能源运输、全球供应链
影响：地缘冲突升级将影响全球能源供应链，国际油价或大幅波动，利好能源安全相关板块；霍尔木兹海峡运输停滞将导致全球原油、天然气等能源供应紧张，相关大宗商品价格或出现大幅波动，投资者需关注能源板块的短期波动与避险资产的配置价值。
2. 全国政协会议议程发布，聚焦“十五五”规划纲要
事件：中国人民政治协商会议第十四届全国委员会第四次会议将于2026年3月4日在北京召开，主要议程包括听取和审议常务委员会工作报告、列席全国人大四次会议，讨论政府工作报告及“十五五”规划纲要草案。
概念：全国两会、“十五五”规划、政策预期、宏观经济
影响：两会召开将明确未来五年经济发展方向与政策重点，“十五五”规划纲要将为资本市场提供重要政策指引，投资者需关注科技创新、新质生产力等相关政策利好板块。
二、行业动态
1. 存储芯片价格持续上涨并向下游传导，行业高景气延续
事件：国家发改委价格监测中心发文称，2025 年9月至今，受需求爆发式增长、产能断崖式紧缺等因素影响，全球存储器市场缺口扩大，存储芯片价格持续上涨，近1个月涨幅呈现扩大态势；截至今年1月，DRAM和NAND闪存价格均创2016年有数据以来最高，1月DARM合约平均价格为11.5美元，比上月上涨约24%，比2025年9月上涨约83%；NAND闪存合约平均价格为9.5美元，比上月上涨约65%，比2025年9月上涨近1.5倍。
概念：存储芯片、价格上涨、供需失衡、产业链传导
影响：存储芯片价格上涨将向下游传导，利好存储芯片设计、制造及封装测试企业，盈利预期修复；但同时将增加下游电子设备企业成本，或推动终端产品价格上涨，投资者需关注产业链上下游的盈利变化。
2. 我国首个国家级人形机器人与具身智能标准体系发布
事件：《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》正式发布，这是我国首个覆盖人形机器人全产业链、全生命周期的标准顶层设计，标志着相关产业进入规范化发展新阶段。
概念：人形机器人、具身智能、标准体系、产业规范化
影响：标准体系发布将推动人形机器人产业规范化发展，降低行业准入门槛，促进产业链协同发展，利好人形机器人相关技术研发与应用落地，长期将推动产业规模化发展。
三、海外市场
1.巴菲特交出2025年完美答卷，长期投资收益显著
事件：伯克希尔哈撒韦披露业绩，2025年每股市值的增幅为10.9%，低于标普500指数的17.9%；长期来看，1964-2025年伯克希尔的市值增长率达60992倍，远超标普500指数的460倍；2025年12月31日，巴菲特正式退休，卸任首席执行官职务，继续担任董事会主席。
概念：巴菲特退休、长期投资、市值增长、投资理念
影响：巴菲特的长期投资理念将持续影响全球投资者，伯克希尔的业绩表现反映了价值投资的长期收益，投资者可借鉴其投资逻辑与风险管理策略。
2. 英伟达计划推出新芯片加快AI处理速度，AI算力持续升级
事件：英伟达计划推出新芯片以加速人工智能处理，设计一套用于“推理”计算的新型系统，这种计算形式能让人工智能模型对查询请求作出响应。
概念：AI芯片、推理计算、算力升级、AI产业
影响：新芯片将提升AI推理计算效率，推动AI应用场景落地，利好英伟达与AI产业链相关企业，长期将加速AI产业的发展与普及。
