一、宏观及市场要闻
1. 10月CPI同比微涨、PPI同比降幅收窄，物价温和回升
事件：10月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.2%、环比上涨0.2%；工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降2.1%，物价呈现温和回升态势。
概念：物价走势、通胀预期、宏观经济复苏
影响：CPI转正反映消费需求边际改善，PPI降幅收窄体现工业领域供需关系优化；温和的物价水平为货币政策保持稳健提供空间，利好消费、工业制造等顺周期板块。
2. 商务部暂停相关对美出口管制条款，中美贸易摩擦缓和
事件：商务部发布公告，暂停实施《关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告》第二款，进一步释放中美贸易缓和信号。
概念：贸易政策调整、跨境合作、供应链稳定
影响：直接降低相关行业对美出口成本，缓解外贸企业政策不确定性；利好机电、化工等出口导向型产业，同时稳定市场对中美贸易关系的预期。
3. 商务部回应安世半导体问题，直指荷方导致供应链混乱
事件：商务部回应欧方关于安世半导体问题的声明，明确造成全球半导体供应链混乱的源头和责任在荷方，维护国内半导体产业发展环境。
概念：半导体供应链、产业安全、国际贸易争端
影响：强化市场对半导体产业自主可控的重视，利好国内半导体设计、制造及设备企业；缓解市场对核心器件供应中断的担忧，稳定科技板块情绪。
二、行业动态
1. 新能源汽车产销创新高，六氟磷酸锂价格大幅上涨
事件：2025年1-9月新能源汽车产销分别完成1124.3万辆和1122.8万辆，同比均增长超34%；产业链价格触底回升，六氟磷酸锂报价12.15万元/吨，周涨幅达13%。
概念：新能源汽车景气度、产业链复苏、价格周期
影响：产销数据印证行业需求旺盛，六氟磷酸锂价格上涨带动电解液环节盈利修复；利好相关主材企业，以及布局液冷、固态电池等新方向的标的。
2.双碳白皮书：非化石能源比重4年升至19.8%
事件：国务院新闻办发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，非化石能源消费比重由2020年16.0%增至2024年19.8%，能源绿色低碳转型成效显著。
概念：双碳目标、非化石能源、能源结构转型、新型能源体系
影响：印证新能源发展成效，支撑双碳目标推进，利好风电、光伏等新能源产业链。
3.国办：人工智能领域加强关键核心技术攻关和推广应用
事件：国办发布实施意见，明确人工智能领域加强关键核心技术攻关与推广，培育开放高价值应用场景。
概念：AI技术攻关、场景赋能、新质生产力培育
影响：加速AI技术商业化落地，利好人工智能全产业链，支撑多领域高质量发展。
三、公司聚焦
1. 中际旭创光模块核心工序量产，技术自主可控
事件：中际旭创披露公司光模块核心工序均采用自研或定制自动化设备进行量产，保障产品供应稳定性与技术领先性。
概念：光模块产业、自主化生产、技术壁垒
影响：核心工序自主化提升公司盈利能力与供应链安全，受益于AI、云服务带来的算力需求增长；巩固行业竞争优势，利好光通信产业链国产替代。
2.蚂蚁已部署万卡规模国产算力群
事件：2025年乌镇世界互联网大会上，蚂蚁集团宣布部署万卡规模国产算力集群，适配自研及主流开源模型，训练稳定性超98%、性能媲美国际，应用于安全风控大模型训练与推理。
概念：国产算力、算力集群、AI国产替代、金融安全风控
影响：验证国产算力实战能力，推动AI基础设施自主可控；提升金融风控智能化水平，利好国产算力产业链协同发展。
四、海外市场
1. 美联储警告风险资产崩盘风险，稳定币存挤兑隐患
事件：美联储发布半年度金融稳定报告，警告风险资产价格持续上涨可能引发崩盘，同时指出稳定币易受挤兑，资产透明度与治理不足加剧风险。
概念：全球金融稳定、风险资产、加密货币监管
影响：短期压制海外风险资产偏好，可能引发资金向防御性资产转移；可关注高估值科技股、加密货币相关板块的波动风险。
2. 黄仁勋亲赴台积电“讨要更多芯片” 回应存储短缺、涨价等问题
事件：英伟达CEO黄仁勋造访台积电3nm产线，称Blackwell芯片需求强劲并争取更多产能，回应存储芯片涨价问题时表示应由相关企业自主决策。
概念：芯片供需紧张、产业链深度绑定、存储定价市场化
影响：利好台积电及3nm产业链企业；明确存储涨价为行业自主行为，可聚焦供需基本面而非单一企业态度。
